“受地方經(jīng)濟(jì)的影響，去年鄂爾多斯的汽車信貸滲透率大幅下滑。”日前，理財(cái)周報(bào)從多個(gè)汽車品牌相關(guān)工作人員口中得知，而就在2010年、2011年，鄂爾多斯的汽車信貸滲透率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于全國10%的平均滲透率，個(gè)別豪華品牌滲透率甚至高達(dá)35%。

一個(gè)人均GDP曾一度超越香港的草原名城，在出現(xiàn)樓市危機(jī)及債務(wù)危機(jī)后，對(duì)汽車信貸消費(fèi)帶來的影響不得不讓我們開始關(guān)注地方經(jīng)濟(jì)與信貸以及風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)系。

鄂爾多斯?jié)B透率明顯下滑

“你們可以關(guān)注一下鄂爾多斯這個(gè)城市，我們奔馳在那里的汽車信貸滲透率高達(dá)百分之三十幾呢，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他城市。”這是2011年，奔馳金融一位高管當(dāng)時(shí)給本刊編輯部的提議。

而僅兩年之隔，鄂爾多斯的信貸滲透率就大幅下滑。

盡管奔馳金融沒有就本次話題接受采訪，但我們從當(dāng)?shù)亟?jīng)銷商處得知，“銷售大不如前了，信貸也不好做。原來買豪華的人現(xiàn)在有的忙著賣車抵債呢。”該店工作人員嘆息道。

寶馬金融的相關(guān)人員也向本刊透露，鄂爾多斯的信貸滲透率確實(shí)出現(xiàn)下滑。

與其他金融公司的遮遮掩掩不同，豐田汽車金融副總裁蕭培宇十分爽快地與本刊探討這個(gè)問題，“去年小部分中西部二三線城市的滲透率出現(xiàn)了明顯的下滑。例如鄂爾多斯，榆林，和包頭。”

如果說，汽車金融公司的數(shù)據(jù)并不能真正反映當(dāng)?shù)氐男刨J滲透率的話，那來自整車廠的數(shù)據(jù)就足夠有說服力了。

“2012年內(nèi)蒙古滲透率有小幅下降，其中鄂爾多斯下降幅度接近三成。”東風(fēng)日產(chǎn)水平事業(yè)開發(fā)部部長(zhǎng)徐川告訴理財(cái)周報(bào)。他同時(shí)透露，2012年山西的滲透率有一定程度的上升，其中，呂梁在汽車信貸方面表現(xiàn)不錯(cuò)。

在鄂爾多斯汽車網(wǎng)以及專業(yè)汽車網(wǎng)的鄂爾多斯市站上，我們看到，相比其他經(jīng)濟(jì)活躍地區(qū)轟轟烈烈的信貸促銷活動(dòng)，這個(gè)城市的車市顯得過于單調(diào)。無論是進(jìn)口車，還是國產(chǎn)車，無論是中高檔車還是經(jīng)濟(jì)型車，從大眾到雪佛蘭、從北京現(xiàn)代到福特，從別克到雪鐵龍，6月份能夠看到的經(jīng)銷商促銷活動(dòng)，不是降價(jià)就是二手車置換，少有什么金融促銷方案。

從鄂爾多斯市的經(jīng)銷商處我們了解到，除了廠家搞的全國性金融方案外，經(jīng)銷商已極少獨(dú)立與金融機(jī)構(gòu)合作推信貸促銷方案。一位不愿透露姓名的豪華品牌經(jīng)銷商告訴筆者：“用處不大。前幾年大家都將錢投向房地產(chǎn)了，樓市大泡沫，現(xiàn)在他們是沒錢可貸了。而且，大家都知道鄂爾多斯現(xiàn)在的情況，銀行、汽車金融公司也都提高了門檻。”

與地方經(jīng)濟(jì)有直接關(guān)系

近幾年來,鄂爾多斯市依托獨(dú)特的資源優(yōu)勢(shì),經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展,人均GDP一度超越香港。據(jù)說在鄂爾多斯街頭，豪華越野車隨處可見，成為一道獨(dú)特風(fēng)景，最具代表性的數(shù)字是鄂爾多斯擁有路虎五千輛，而這個(gè)城市出租車只有兩千輛。

喜歡高端豪華車，已經(jīng)成為鄂爾多斯人的一個(gè)特點(diǎn)。然而，2011年4月以來,鄂爾多斯出現(xiàn)空前的樓市危機(jī)及債務(wù)危機(jī)。對(duì)于滲透率下降的原因，蕭培宇認(rèn)為，“顯然與地方經(jīng)濟(jì)有直接關(guān)系”。“部分逾期客戶的特點(diǎn)是，車型高端，貸款金額大，月供高，他們多為私營企業(yè)主，并且是受經(jīng)濟(jì)影響最大的群體。”

寶馬金融相關(guān)人員也表達(dá)了相同的看法：“他們很多人都將錢投向了房地產(chǎn)，如今已是無錢可貸了。”據(jù)該人士透露，同樣出現(xiàn)金融危機(jī)的溫州，信貸滲透率也出現(xiàn)下滑。

對(duì)于內(nèi)蒙、山西這兩個(gè)省份信貸消費(fèi)的變化，徐川是這樣解讀的：“我們知道，內(nèi)蒙、山西這樣的資源型省份去年都面臨國際國內(nèi)需求不振、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型陣痛等經(jīng)濟(jì)發(fā)展困境。但是在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的步伐上，山西是快于內(nèi)蒙的，我記得09年整個(gè)上半年山西的GDP增長(zhǎng)是以負(fù)數(shù)墊底的，2010年一季度即上升至第三名，所以在面對(duì)類似困境時(shí)，山西的抗風(fēng)險(xiǎn)能力顯然是高一個(gè)檔次的；另外2012年鋼鐵、煤炭、稀土工業(yè)等內(nèi)蒙古重要輸出產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下滑，以及本地區(qū)民間借貸危機(jī)威脅到了居民的收入水平，這些因素都可能導(dǎo)致消費(fèi)者在購買、特別是貸款購買這類大件消費(fèi)品時(shí)更為審慎，另一方面，金融機(jī)構(gòu)對(duì)特定區(qū)域的臨時(shí)預(yù)防措施也會(huì)使?jié)B透率提高變的困難。”

據(jù)悉，從2012年7月起，東風(fēng)日產(chǎn)就開展了大規(guī)模的貼息活動(dòng)，對(duì)汽車信貸有直接的促進(jìn)作用，降低了經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對(duì)汽車信貸業(yè)務(wù)的影響。今年1-5月，內(nèi)蒙、山西這兩個(gè)地區(qū)滲透率比去年同期大約提升一個(gè)百分點(diǎn)。究其原因，徐川認(rèn)為，首先是貼息活動(dòng)延續(xù)，其次是地方經(jīng)濟(jì)狀況有所好轉(zhuǎn)，更重要的是釣魚島危機(jī)后的銷售反彈帶來的機(jī)會(huì)增加。“總體來說，內(nèi)蒙、山西的汽車信貸業(yè)務(wù)增速不如以前，但依然處于一個(gè)上升的通道之中。”

實(shí)際上，不僅滲透率的下滑與經(jīng)濟(jì)有直接關(guān)系，滲透率的上升，也與經(jīng)濟(jì)有著或大或小的關(guān)系。

根據(jù)VOLVO提供的數(shù)據(jù)顯示，2012年上半年，上海地區(qū)的滲透率為20%左右，下半年為40%左右；重慶地區(qū)2012年上半年的的滲透率為10%左右，下半年升至50%左右。在談及上升的原因時(shí)，沃爾沃汽車金融服務(wù)副總裁李霞表示，除了沃爾沃金融服務(wù)聯(lián)合多家合作銀行推出了有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的金融專案、經(jīng)銷商深刻理解金融方案對(duì)銷售的促進(jìn)作用加大推廣力度、金融機(jī)構(gòu)服務(wù)水平的提高等主要原因外，“上海、重慶城市本身的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和城市居民對(duì)于車輛的需求也對(duì)于提升整體滲透率起到了一定作用。”

蕭培宇也表示，今年前5個(gè)月，鄂爾多斯的滲透率有所好轉(zhuǎn)。原因是：“經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)；其次是由于汽車銷量的大幅下降，經(jīng)銷商更加重視零售貸款業(yè)務(wù)對(duì)收益的貢獻(xiàn)。”

實(shí)際上，作為資金斷裂困境的一個(gè)縮影，鄂爾多斯的汽車消費(fèi)不僅體現(xiàn)在信貸滲透率的下滑上，車型結(jié)構(gòu)也發(fā)生著變化。以往街道上飛奔著的是奔馳、寶馬和路虎，而眼下，五花八門的各種經(jīng)濟(jì)型轎車取代了以往的豪車主流。

金融機(jī)構(gòu)提高門檻

對(duì)于這些出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的地區(qū)是否出現(xiàn)不良率升高這一問題，很多廠家、銀行以及汽車金融公司都采取回避的方式。

由于沃爾沃自2013年才開始支持內(nèi)蒙古及山西地區(qū)的汽車信貸消費(fèi)業(yè)務(wù)，因此無2012年相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。但VOLVO汽車金融副總裁李霞則坦言，“據(jù)銀行一般經(jīng)驗(yàn)，如果出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)下滑，壞帳率會(huì)有所上升。”

蕭培宇則坦言，“經(jīng)濟(jì)環(huán)境的惡化也導(dǎo)致這些地區(qū)的貸款不良率升高。”至于應(yīng)對(duì)措施，他稱，“我們采取的措施包括了對(duì)不良率飆高地區(qū)的貸款申請(qǐng)?jiān)O(shè)置了專門的人員進(jìn)行征信調(diào)查，加強(qiáng)了申請(qǐng)人行業(yè)背景和收入穩(wěn)定性等方面的核實(shí)，并根據(jù)申請(qǐng)人的綜合情況進(jìn)行審慎性的審批。”

徐川則表示，內(nèi)蒙、山西經(jīng)濟(jì)雖然當(dāng)時(shí)面臨諸多問題，“但總體上，其違約率水平與全國大體相當(dāng)?？紤]到金融機(jī)構(gòu)采取了有效貸前風(fēng)險(xiǎn)控制措施，以及對(duì)貸后的有效管理。這樣的結(jié)果應(yīng)該是預(yù)料之中。”

徐川所指的金融機(jī)構(gòu)有效貸前風(fēng)險(xiǎn)控制措施及貸后有效管理，我們從東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融有限公司處了解了一二。據(jù)該公司零售金融部部長(zhǎng)陳晨介紹，他們的團(tuán)隊(duì)有著多年的車貸經(jīng)驗(yàn)，一個(gè)事情，一個(gè)車型，或者說一種風(fēng)險(xiǎn)，在發(fā)現(xiàn)之后，可以做到很及時(shí)的調(diào)整，“比方說，內(nèi)蒙、浙江，蘇北地區(qū)去年出現(xiàn)了保險(xiǎn)二證擔(dān)保，或者說是這個(gè)擔(dān)保公司資金鏈斷裂，或者是民間借貸，一旦出現(xiàn)這樣的風(fēng)險(xiǎn)，哪怕是剛剛在孕育階段，爆發(fā)的初期，我們這邊都是會(huì)很及時(shí)地調(diào)整對(duì)這個(gè)地區(qū)的政策，包括催收政策、信貸審核政策等。”

 “雖然沒有公開，但我們對(duì)該地區(qū)的審核執(zhí)行了更為嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)。”寶馬金融相關(guān)人員的話，進(jìn)一下證實(shí)了上面經(jīng)銷商所指的金融機(jī)構(gòu)普遍提高門檻這一說法。

而有關(guān)專家則指出，隨著近期銀行“錢荒”來襲，部分商業(yè)銀行和汽車金融機(jī)構(gòu)將明顯放緩對(duì)車貸的審批和放款步伐，這更將成為今年這些地區(qū)車市艱難復(fù)蘇進(jìn)程中的另一道坎。他同時(shí)強(qiáng)調(diào)，鄂爾多斯的案例應(yīng)該引起金融機(jī)構(gòu)的重視，隨著城市限購以及廠家渠道的擴(kuò)張，一些城市的4S店必將出現(xiàn)銷量下滑的現(xiàn)象，而經(jīng)銷商將越來越到意識(shí)到汽車信貸對(duì)收益的貢獻(xiàn)，因此加大對(duì)信貸的推廣力度，甚至?xí)瞥龅褪赘斗桨?，這對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)控能力來說，同樣是一個(gè)嚴(yán)峻的考驗(yàn)。

(編輯 許振宇)